Что будет с банковским сектором в ближайшие 5 лет?

«Стандартные источники роста банковской структуры фактически исчерпаны»

банкротство-предприятия-300x223По каким причинам судьба отечественных банковских структур в ближайшем будущем будет зависеть в большей степени от их собственников, и стоит ли людям ожидать новые дефолты по розничному кредитованию? Ответы на эти вопросы были даны старшим директором, руководителем группы банковских рейтингов Аналитического кредитного рейтингового агентства, (АКРА) Кириллом Лукашуком.

— Что можете сказать о новых драйверах роста банковской системы Российской Федерации в ближайшие несколько лет?

— АКРА считает, что основной источник роста и драйвер изменений в банковской структуре в ближайшем будущем – это собственники финансовых учреждений. Причина, в первую очередь, следующая — традиционные макроэкономические (прежде всего, потребление) и инерционные (эффект от смены структуры импорта) источники роста фактически себя исчерпали.

На сегодняшний день мы следим за парадоксом, разрешение которого может привести к следующему: банковский сектор ждут качественные изменения. С одной стороны, на историческом уровне рентабельность активов добросовестного банковского бизнеса в стране всегда была намного ниже уровня многих отраслей реального экономического сектора (допустим, добычи полезных ископаемых, торговли, транспорта и так далее). На сегодняшний день, разрыв существенно снизился: в первую очередь, из-за того, что упала рентабельность реального сектора. Но при этом с сожалением приходится говорить о том, что банковский бизнес все также инвестиционно – непривлекательное направление для вложений капитала. По этой причине и отсутствует рост сектора за счет прихода новых инвесторов.

С иной же стороны, многие текущие собственники банковских организаций (речь идет и о самом государстве) задаются логичным вопросом касательно экономической целесообразности: продолжать ли развивать свой актив? Ограничения следующие: фактор низкой рентабельности, рост регулятивного и надзорного давления, повышение операционных издержек, не сулящая в среднесрочной перспективе сверхвыгоды макроэкономическая ситуация.

При этом подобное положение дел не может длиться бесконечно, и владельцы банковских учреждений будут вынуждены заняться принятием конкретного решения о судьбе своих активов: продавать их, объединять с иными игроками, либо же серьезно оптимизировать бизнес-модель. Все эти комбинированные шаги будут приводить к тому, что будет формироваться эффективная структура банковского рынка с заинтересованными и способными поддерживать дальнейшее развитие собственниками, а также финансовыми учреждениями, отвечающими регулятивным требованиям и потребностям отечественной экономики.

АКРА считает, что именно конструктивность и рациональность решений, принимаемых собственниками банковских учреждений, в ближайшие несколько лет будет оказывать влияние на стратегическую конкурентоспособность и устойчивость российского банковского сектора.

Читайте также:  Потребительская корзина

— Как Вы считаете, в текущем году основная проблема банковских учреждений – это кредиты крупным компаниям — в противоположность проблемным ссудам в рознице в прошлом году?

— Рассматривая финансовую устойчивость банковского сектора в 2016-м году, можно отметить, что на первый план выходит качество активов. Вместе с тем я бы не решился подразделять риск в зависимости от размеров компании. Вероятнее всего, мы замечаем, что некоторые отрасли в обозримом будущем будут чувствовать себя хуже остальных. Как оценивает АКРА, в их числе – непродовольственный ретейл, строительство и автомобилестроение.

Естественно, подобная реализация кредитного риска касательно масштабов банковского учреждения может привести к тому, что оно потеряет финансовую устойчивость. Но это нельзя считать трендом банковской системы – скорее, недостатками риск-менеджмента отдельных игроков.

fermers_credit_00Что касается розницы – здесь динамика снижения портфельного качества не выглядит столь драматично. Это все из-за того, что произошла реализация риска насыщения рынка необеспеченного потребительского кредитования. При этом ухудшились фундаментальные макроэкономические показатели домашних хозяйств (прежде всего, снизились реальные располагаемые доходы и слабо, но очень устойчиво растет безработица). Это может спровоцировать новые дефолты по ссудам физических лиц.

— Что Вы прогнозируете по прибыли банковского сектора на 2016-й год?

— По мнению АКРА, если не будет ничего сверхъестественного в макроэкономике и сохранятся текущие процентные ставки, вероятнее всего, финансовый результат сектора превысит уровень 2015-го года. Мы имеем в виду уровень прибыли в 300–400 миллиардов рублей.

— Сколько банковским организациям может потребоваться дополнительных резервов на возможные потери в 2016-м?

— По нашим ожиданиям, стоимость риска по итогам текущего года будет находиться в диапазоне 3,5–4%. Это значит, что чистое досоздание резервов составит примерно 2,1–2,4 триллиона рублей.

— Насколько требуется иметь право на мотивированное суждение Банку России?

— Я, как рейтинговый аналитик, очень остро интересуюсь этим вопросом. Вся проблема в том, что рейтинговый анализ в основном построен на основании тех сведений, которые агентство получает от клиента и из иных публичных источников. Очень часто случаются ситуации, когда агентство не соглашается с оценкой тех либо иных активов и обязательств банковского учреждения и может привести инвесторам (пользователям рейтинга) аргументированные доказательства. По сути, в этом и заключается ценность рейтинговой оценки. Расчет двух коэффициентов по публичной отчетности может быть осуществлен большинством рыночных участников. А вот понять все операции и провести оценку их влияния на финансовое состояние банковского учреждения могут лишь опытные профессионалы в кредитном анализе, из которых, допустим, и состоит структура аналитического штата агентства АКРА. При этом подобную экспертную оценку можно осуществлять исключительно на базе коллективного решения. Для агентств это рейтинговый комитет.

Читайте также:  Все о банковской тайне

По этой причине лично мне кажется разумным наделить Банк России правом мотивированного суждения, принятие которого будет осуществляться уполномоченным коллективным органом.

— Возможно ли продолжение консолидации банковского сектора в ближайшем будущем? Станет ли Центробанк по-прежнему выступать ее главным катализатором, продолжится ли отзыв лицензий?

— Консолидацию будут проводить сугубо из-за сложившейся в стране неблагоприятной экономической ситуации. Мне кажется, что главная цель Банка России – провести оздоровление сектора и пресечь недобросовестную банковскую деятельность. А в качестве катализаторов консолидации могут выступать сами собственники банковских учреждений.

— Каким образом Вами оценивается активно обсуждаемый на сегодняшний день механизм санации банковских учреждений bail-in? Будет ли он эффективным? Стоит ли к нему «подключать» физических лиц или все же это не для них?

— Саму идею участия больших кредиторов в решении проблемы банковского учреждения, близкого к дефолтному состоянию, по нашему мнению, можно считать априори правильной и грамотной. Здесь основной аксиомой является следующий фактор – живой банковский бизнес всегда намного лучше, нежели банкротный бизнес. То есть если банковской организацией законодательство не нарушается, выведения активов нет, но в тяжелой ситуации он оказался на грани фола (нарушил нормативы или не исполнил платежи – это как пример), то в общей ситуации и для финансового сектора, и для кредиторов, его будет выгоднее сохранить как действующую организацию.

В особенности в случае, когда уровень возмещения кредиторов банков третьей очереди в среднем в России, по нашим оценкам, составляет 5–10%.

Как и во многих иных механизмах, эффективность bail-in зависит от определенных деталей, а также от своевременности реагирования Центрального банка и АСВ. Если подобную инициативу одобрят заинтересованные стороны, и проект будет вынесен на обсуждение, АКРА в обязательном порядке проведет его оценку и поделится ею с инвестиционным сообществом. Это очень важный момент для пользователей кредитных рейтингов, поскольку процедура bail-in может существенно влиять на принципы присвоения кредитных рейтингов банковских организаций и их долговых инструментов.

Читайте также:  Как пользоваться банкоматом

— Как Вы считаете, действующий список системно значимых финансовых учреждений является исчерпывающим, или же его необходимо дополнить? Если список стоит дополнить, какие типы банковских организаций были бы включены Вами в первую очередь?

— Подход Банка России к определению требований и перечню системно значимых банковских организаций реализован в духе и с учетом требований Базельского комитета по банковского надзору к локально значимым кредитным организациям. Если брать в расчет регулятивную точку зрения, подобный подход можно считать оптимальным. Несмотря на это, АКРА подходит к учету системной значимости банковских учреждений в кредитных рейтингах немного по-другому, с учетом особенностей и структуры российского банковского рынка, а также аспекта региональных экономик. Причина в том, что АКРА планирует присвоение кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации, что предполагает более гранулированное ранжирование банковских организаций по шкале.

— Какие особенности можно считать характерными для методологического подхода АКРА к определению кредитных рейтингов банковских организаций?

credit-in-Europe-1— Для начала хотелось бы выразить благодарность рыночным участникам за то, что откликнулись на опубликованный проект методологии, который был опубликован на нашем сайте для обсуждения с инвестиционным сообществом. Благодаря обратной связи с участниками рынка мы смогли доработать методологию и учесть дополнительные специфические факторы, характерные для российского рынка и регулирования.

В фундаментальном плане наш подход – это комбинация качественной и количественной оценки основных областей риска банков; глубокий анализ специфики бизнес-модели, которой придерживается кредитная организация. Отдельно стоит отметить, что анализ сфокусирован не только на нынешней, но и на будущей кредитоспособности финансового института, на горизонте 12–18 месяцев, что соответствует определению кредитного рейтинга АКРА.

Не считаю, что мы открыли что-то оригинальное, но проработанная методологическая база, ее соответствие основным требованиям, а также комбинация с хорошим командным профессионализмом, дают повод считать, что рынок получит объективную и независимую оценку кредитного качества российских банков.

Проблемы с кредитами? Пишите, мы поможем!

Выберите тему:   Для всех городов России!




Будем благодарны, если вы поделитесь информацией в соцсетях


Вам также понравится...

Смотри и удивляйся:
Десерт

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

111 запросов за 0,158 секунд.